por Luis Bravo Villarán (13 de mayo 2010)
* OJO con la crisis que se avecina- escribió Francisco Vidarte (Pueblo en Línea. 12/05/2010)
El masivo plan de rescate de la Unión Europea no puede ayudar a solucionar el problema subyacente detrás de la crisis que el mundo desarrollado ha estado viviendo más allá de sus posibilidades por demasiado tiempo.
El plan de rescate por 750.000 millones de euros ($955.000 millones) que la Unión Europea - UE diseñó con urgencia durante el fin de semana para detener una creciente crisis de deuda soberana que comenzó en Grecia, ha proporcionado a los inversores globales una ayuda muy necesaria por el momento.
El masivo paquete de rescate muestra que los líderes europeos han comprendido la importancia de la acción resuelta para edificar la confianza dentro y más allá de Europa, después de que la crisis causara el pánico en las bolsas globales la semana pasada.
En la era de la globalización, el problema de la deuda de una de las economías más pequeñas de Europa ya no es una preocupación local, sino global. No sólo reveló la gravedad de la crisis de la deuda que conmociona a algunas economías de la zona euro; también evidenció la fragilidad de la recuperación global en curso, al exponer los miedos más profundos a que el préstamo gubernamental en naciones más grandes sea insostenible.
Cierto, se podrían requerir créditos extremadamente fáciles como medida conveniente para detener la hemorragia que la economía mundial sufrió a continuación del hundimiento de Lehman Brothers a finales de 2008.
Pero ese tipo de medidas de apaga-fuegos no ayudará a solucionar el problema subyacente, que el mundo desarrollado podría haber estado viviendo más allá de sus posibilidades por demasiado tiempo. Y si la comunidad internacional todavía es incapaz de percibir en toda su extensión la gravedad de este problema, todo indica que más tarde o más temprano otras economías pasarán por el mismo calvario por el que hoy transita Grecia.
Sin dudas, China debe estar atenta a nuevos descalabros económicos, dado que Europa es su mayor mercado de exportaciones, a donde va acaparar una quinta parte de las exportaciones chinas. *
El plan de rescate por 750.000 millones de euros ($955.000 millones) que la Unión Europea - UE diseñó con urgencia durante el fin de semana para detener una creciente crisis de deuda soberana que comenzó en Grecia, ha proporcionado a los inversores globales una ayuda muy necesaria por el momento.
El masivo paquete de rescate muestra que los líderes europeos han comprendido la importancia de la acción resuelta para edificar la confianza dentro y más allá de Europa, después de que la crisis causara el pánico en las bolsas globales la semana pasada.
En la era de la globalización, el problema de la deuda de una de las economías más pequeñas de Europa ya no es una preocupación local, sino global. No sólo reveló la gravedad de la crisis de la deuda que conmociona a algunas economías de la zona euro; también evidenció la fragilidad de la recuperación global en curso, al exponer los miedos más profundos a que el préstamo gubernamental en naciones más grandes sea insostenible.
Cierto, se podrían requerir créditos extremadamente fáciles como medida conveniente para detener la hemorragia que la economía mundial sufrió a continuación del hundimiento de Lehman Brothers a finales de 2008.
Pero ese tipo de medidas de apaga-fuegos no ayudará a solucionar el problema subyacente, que el mundo desarrollado podría haber estado viviendo más allá de sus posibilidades por demasiado tiempo. Y si la comunidad internacional todavía es incapaz de percibir en toda su extensión la gravedad de este problema, todo indica que más tarde o más temprano otras economías pasarán por el mismo calvario por el que hoy transita Grecia.
Sin dudas, China debe estar atenta a nuevos descalabros económicos, dado que Europa es su mayor mercado de exportaciones, a donde va acaparar una quinta parte de las exportaciones chinas. *
El 21 de marzo último, referimos una mención de Miguel Rossetti … sostienen que luego del colapso de la economía de Grecia (2.6% del PBI europeo), podría venir Irlanda (2.0%), Portugal (1.8%) y hasta España (11.2%); total 17.6% del PBI europeo; yo agregué: … *Haciendo algunos cálculos macro-económicos (a nivel de los EEUU) con base a parámetros como el PBI, la Inflación, el Incremento de la Masa Monetaria (teórico: PBI corregido por inflación) y la Emisión (registros), extraídos de las estadísticas oficiales, la pérdida de valor del dólar entre el año 2000 y el 2009, es de tan sólo 30%; pero todos sabemos que debe ser más, bastante más que eso. Se tendrá por supuesto, que profundizar los análisis, pero ello se topa (colisiona) con la realidad inescrutable, que se describe a continuación:
"Parece posible que la pérdida de valor del dólar, sea mayor de lo que se puede calcular con base a los datos oficiales, cuando se toma en cuenta la generación de cuasi-dinero de los mercados secundarios al analizarse el valor de las acciones en las bolsas de valores del mundo v.v. el volumen de ‘derivados’ tranzados en los mercados mundiales (especialmente en los mercados secundarios); allí está oculto el verdadero (inmenso) problema de especulación malsana, que haría -en función de la distribución de estas transacciones en los diversos países- que el dólar pueda tener un valor relativo mucho menor que el que podemos calcular; pero, no sólo el dólar, sino posiblemente todas las monedas más significativas de los países que concurren a esos mercados.
Para tener una idea cuantitativa de la mencionada especulación, observando el periodo 1990-2006 (se deberán actualizar estas cifras), se observa que en las bolsas de valores del mundo, el stock de acciones representativas era en 1990 del orden de $37 trillones y los derivados tranzados en los mercados, $5.7 trillones. Al 2006, el stock de acciones en las bolsas de valores, subió a $51 trillones (+37.8%) y los derivados tranzados en los mercados, alcanzaron $415 trillones (+628.1%)... se puede ver claramente el descalce (falta de respaldo de activos) entre las transacciones de los derivados (especulación pura) v.v. el stock de acciones en bolsa (también especulativa, pero razonablemente respaldadas por activos subyacentes de valor). Allí están las grandes burbujas. Medirlas, es muy difícil; ¿cuánto de eso es cuasi dinero y cuánto es emisión inorgánica (maquinita)?; entonces: ¿cuánto de esto impacta al valor del dólar?; ¿cuánto de esto impacta al valor de las demás monedas en el mundo?” …*
Alguien de manera altisonante me escribió diciéndome que no se me entendía y … calificándome de terrorista.
El 06 de mayo Guy Sorman (ABC opinión) escribe: “Cómo el Socialismo destruye Europa” y dice que es insostenible que en la UE se tenga un predominante sistema “liberal” (¿libertino?), mientras los Estados son “socialistas” con enormes presupuestos de obras, seguridad social, educación gratuita, etc …; comenta … *Y ahora nos presentan la factura griega: no será la primera de esa clase. ¿Qué hacemos con ella? Sería lícito que no la pagáramos: en el fondo, ¿por qué un modesto contribuyente francés o alemán debería pagar los impuestos que evadió un griego rico, todo ello para financiar a los sindicatos o a los militares griegos? Pero las finanzas europeas son tan enrevesadas que el euro que debe Grecia se lo debe en realidad a un banco alemán o francés. Por consiguiente, que los no griegos corran o no a socorrer a Grecia no cambiará nada: nuestra quiebra será colectiva. Nos creíamos ciudadanos de un país, pero somos deudores para todos. Si los europeos no pagan la factura griega, las facturas de Portugal, España e Italia llegarán rápidamente a continuación ya que la bancarrota de Grecia repercutiría sobre el valor de todos nuestros euros…*
Yo comento: pero no es sólo la UE; en los EE.UU. al 2010, la deuda sobre pasa el 95% del PBI y se proyecta al 100% a partir del 2011. Aquí hay que contabilizar el rescate financiero del 2009 y no se sabe si se seguirá el mismo expediente si la burbuja vuelve a la superficie. Ese camino –casi inevitable- se da gracias no sólo al ESTADO BIENESTAR (que existe también en los EE.UU.) sino fundamentalmente por los resultados de CASINO GLOBAL (la timba neoliberal), que ha sido la causante de la crisis financiera global del 2008, que aún no se termina de superar (sincerar).
Ahora bien; ¿a quién deben los Estados?; en el caso de la UE, a los bancos de los diversos países, pues cada Estado ya no tiene forma de cubrirse –o pretender cubrirse- con emisión de moneda. Entonces, de lo que se trata es de rescatar al Estado deudor (en este primer caso Grecia), para que este pague a los bancos; por tanto lo que posiblemente está sucediendo, es que cada Estado rescatista (Alemania, Francia …) ponga una bolsa equivalente a la deuda que el Estado deudor tiene con los bancos de cada país; … y con el dinero de quién?; simple: de los contribuyentes y sin duda con alguna emisión del Banco Europeo, generando consecuentemente el debilitamiento del euro y alguna inflación que pagará también toda la población … al final del día a quien se rescata? –adivinen- … claro está: a los BANCOS.
Igualito que en el 2008-2009, pero esta vez ya no por el CASINO GLOBAL (la timba de los mismos bancos); ahora es por la política asistencialista (léase socialista) de los Estados; ¿hasta dónde y hasta cuándo? … cuidado con lo que se viene.
